如何才能做好量化交易

　　要做好投資管理，單靠主觀交易是不行的，只有依靠量化交易才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定、持續(xù)的收益。那么如何才能做好量化交易？小編給出了以下相關(guān)介紹，希望對(duì)大家能有所幫助

　　“量化交易”有兩層含義：一個(gè)是量化交易的內(nèi)容，交易條件變成程序，自動(dòng)下單，這是從狹義上講的。更廣義上說(shuō)，應(yīng)該是系統(tǒng)交易方法，是一個(gè)整合的交易系統(tǒng)。即按照一系列交易條件，智能化輔助決策體系，把豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)與交易條件相結(jié)合，在投資的交易過(guò)程管理中做好風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　量化交易至少應(yīng)該包括五個(gè)方面的要素：一是買入和賣出的信號(hào)系統(tǒng);二是牛市還是熊市的方向指引，比如用200天移動(dòng)平均線分辨熊市中系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的回避;三是頭寸管理和資金管理;四是風(fēng)險(xiǎn)控制，用信號(hào)源實(shí)現(xiàn)止損位置，用資產(chǎn)曲線和權(quán)益曲線來(lái)進(jìn)行判定和管理;五是投資組合，不同的投資品種、不同的交易系統(tǒng)(不同功能和參數(shù)，有快有慢)、不同時(shí)間周期組合，實(shí)現(xiàn)分散組合，使投資賬戶波動(dòng)更加平穩(wěn)。

　　量化交易更重要的是形成一套決策機(jī)制。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，交易系統(tǒng)處在“限閥”的角色，而不是每一部具體的法令，剩下細(xì)化的就需要操盤手憑借經(jīng)驗(yàn)和感覺(jué)來(lái)處理。

　　量化策略研究框架構(gòu)建細(xì)節(jié)

　　量化策略研究指的是需要依據(jù)一種或多種確鑿的獲利理念，通過(guò)某一特定顯式表示的模型，指導(dǎo)參與者反復(fù)地以人工或機(jī)器執(zhí)行指令，參與單邊或多空交易，在策略的執(zhí)行過(guò)程中，需要實(shí)時(shí)監(jiān)控資產(chǎn)組合價(jià)值與目標(biāo)利潤(rùn)的偏離情況，調(diào)整參數(shù)，直到已有模型生命期限終了，再轉(zhuǎn)入到新模型。

　　量化研究過(guò)程可以劃分為定價(jià)與品種選取、模型實(shí)現(xiàn)、資產(chǎn)配置與組合優(yōu)化、訂單生成與交易執(zhí)行、績(jī)效評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理等部分。當(dāng)前量化策略重點(diǎn)集中在基于行為金融學(xué)的策略及程序化交易與算法交易策略兩大塊�；�于行為金融學(xué)的策略，依據(jù)歷史上沒(méi)有發(fā)生過(guò)同種情況，但曾有類似事件對(duì)市場(chǎng)情緒造成了極大干擾，短期內(nèi)影響著相應(yīng)資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng)。算法交易策略指的是依據(jù)相同品種的歷史交易數(shù)據(jù)及持倉(cāng)成本等因素，測(cè)算多空開平點(diǎn)位、止盈止損線、模擬介入下的策略效果等因素。交易所制度安排、做市、期現(xiàn)套利、價(jià)差交易、套期保值、相對(duì)價(jià)值型方案、多空對(duì)沖(事件驅(qū)動(dòng)型)、期貨配對(duì)、純粹單邊交易(如波動(dòng)率)、展期交易、場(chǎng)內(nèi)外期權(quán)買賣價(jià)差交易等均隸屬與算法交易。

　　其他方面包括指令的使用、成交執(zhí)行差額、交易前后交易成本比較、指令傳輸速度優(yōu)化、機(jī)會(huì)成本權(quán)衡等。比如，執(zhí)行買賣價(jià)差策略時(shí)，系統(tǒng)頻繁地發(fā)送指令，并根據(jù)實(shí)時(shí)更新的參數(shù)，進(jìn)行切換或取消指令操作。