決定量化交易的不僅僅是模型

　　量化投資不管是程序化交易，高頻交易，核心盈利本質(zhì)是模型好壞，但是很多人都忽略了一點(diǎn)，你模型有時候?qū)懙姆浅：�，但是不賺錢，就是因?yàn)楹雎粤思夹g(shù)環(huán)節(jié)分析，有再好的模型真真正正在計算機(jī)里面算，但是你拿到的信息質(zhì)量不好，你算出來的東西可能并不是反映真實(shí)的市場情況。即使你得到非常高質(zhì)量的信息，而且你及時算出來了，用你的算法做出決策了。把報單送出去以后，并不是按你理想情況執(zhí)行了，無論是手工操作還是量化交易，這個問題同樣存在，搶單搶不著，也賺不著錢。微量網(wǎng)給出了以下相關(guān)介紹

　　設(shè)計模型前要對所處技術(shù)環(huán)境心里有譜：我把延遲粗略的分為，系統(tǒng)內(nèi)延遲和系統(tǒng)外延遲

　　1、系統(tǒng)內(nèi)延遲：

　　主要是交易系統(tǒng)本身運(yùn)算和執(zhí)行速度，取決于系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計以及風(fēng)控條件，策略邏輯復(fù)雜度，以及行情接收與下單網(wǎng)絡(luò)延遲，以掘金系統(tǒng)為例：

　　由圖中可以看出，系統(tǒng)最大的延遲主要在網(wǎng)絡(luò)通訊上, 如果是高頻交易對時間的延遲要求非常高, 盡量托管在與CTP或經(jīng)紀(jì)商同一個機(jī)房或網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量好的機(jī)房。

　　網(wǎng)絡(luò)延遲除外,平臺軟件本身的性能指標(biāo)如下:

　　行情延遲(1ms)： 從采集到行情到傳遞給策略,中間所有的計算和通訊時間。

　　交易延遲(1ms)： 從策略發(fā)出信號到調(diào)用真實(shí)的交易接口,中間所有的訂單管理,風(fēng)控核查和通訊時間。

　　單服務(wù)器支持策略個數(shù)：50個ish

　　每秒處理單數(shù)：500個ish

　　2、系統(tǒng)外延遲：

　　行情延遲：

　　量化交易一個源頭就是交易所的行情，國內(nèi)4家期貨交易所大概發(fā)出來行情是統(tǒng)一的，都是500毫秒一次打包。也就是說，從交易所發(fā)來的數(shù)據(jù)，實(shí)際上是500毫秒之后的事，根據(jù)這段歷史去猜測、制定投資策略的時候，你已經(jīng)晚了500毫秒。所以，交易所行情你要了如指掌怎么去做延時處理。

　　物理距離：

　　上期所期貨大廈跟張江之間，延遲說是忽略不計，但是要到微秒級是有差別，因?yàn)榇髲B跟張江之間有25公里區(qū)別，盡管是光纖。心里有數(shù)之后，算法參數(shù)怎么調(diào)這是一個精細(xì)的東西。

　　撮合效率：

　　實(shí)際上上期所，大商所和鄭商所他們撮合速度不一樣，跟你成交率也是非常有關(guān)的。所以，撮合效率第一你要心里有數(shù)，設(shè)計模型也等于留了一個洞，你都不知道為什么不成交，你的模型為什么不好。

　　因此，無論你是否已經(jīng)在量化交易的旅途上奮斗，都需要對技術(shù)環(huán)境/瓶頸，有所認(rèn)知和了解，才能更好的發(fā)揮策略的作用。