節(jié)后第一周，市場一改此前持續(xù)半月有余的窄幅振蕩走勢，持續(xù)走高，上證綜指連續(xù)四個(gè)交易日收漲，自3270點(diǎn)一線迅速漲至3400點(diǎn)附近，最終收報(bào)3391點(diǎn)，周漲幅達(dá)到2.56%。期指三個(gè)品種全線上揚(yáng)，IF、IH及IC主力合約漲幅均超過2%，其中IF漲幅最大，當(dāng)周上漲2.74%�；�差方��，各品種表現(xiàn)略有不同，IF及IH期貨升水雙雙走闊，主力合約分別升水9.4點(diǎn)和10.4點(diǎn)，IC則由升水30點(diǎn)轉(zhuǎn)為貼水16.5點(diǎn)。

    量能方面，期指人氣持續(xù)溫和回升，三個(gè)品種總持倉較前一周小幅增加213手，至87925手。各品種持倉增減不一：IF持倉微增32手，至38580手，IH持倉增加297手，至20920手，IC持倉下滑116手，至28425手。

    主力持倉方面，雖然期指總持倉呈現(xiàn)溫和增加態(tài)勢，但各品種主力持倉有不同程度下滑。IF多空雙雙減倉，但多頭持倉僅減少31手，空頭減倉813手，凈空持倉降至2780手。

    與IF稍有差異，IH雖然多空持倉均有下滑，但多頭減倉力度大于空頭，凈空持倉增至724手。IC多空雙方分別減倉733手和693手，凈空持倉微增40手，至658手。

    具體席位方面，隨著指數(shù)出現(xiàn)連續(xù)反彈，多頭減倉勢頭明顯放緩。乾坤、魯證及中金期貨多頭持倉均有小幅增加，魯證期貨當(dāng)周多頭持倉增加65手，至1641手。另一方面，五礦經(jīng)易、申銀萬國期貨等席位多頭相對謹(jǐn)慎，持倉繼續(xù)呈緩慢回落態(tài)勢，其中五礦經(jīng)易多頭減倉52手，凈多持倉降至1781手�？疹^方面，各席位持倉互有增減，其中華泰、光大及瑞銀期貨空頭持倉均有不同程度增加，瑞銀期貨空頭增倉58手，至1318手。另一方面，上海東證、中信期貨等席位空頭持倉明顯回落，其中中信期貨空頭減倉700余手，至4966手，凈空持倉降至1418手。

    期指IC在元旦前最后一個(gè)交易日放量突破振蕩區(qū)間上沿，節(jié)后延續(xù)反彈格局，但上周五在6400點(diǎn)關(guān)口遇阻。6400點(diǎn)以上是去年8月底至11月下旬的主要套牢盤區(qū)域，以當(dāng)前的量能來看，期價(jià)要快速突破該位置仍需時(shí)日。期價(jià)在前期壓力區(qū)域下方先消化套牢籌碼、然后蓄積量能突破的概率較大。短期均線多頭排列，MACD、RSI指標(biāo)均指向反彈。綜合來看，價(jià)格在阻力區(qū)域下方盤整蓄勢。操作上，可以6250一線做防守逢回調(diào)參與多單。

    期指IF在去年11月22日見高點(diǎn)4272.8后，在權(quán)重股帶動(dòng)下展開一輪流暢的調(diào)整行情，12月7日最低觸及3937.6低點(diǎn)。之后，在多方主動(dòng)買盤作用下，期價(jià)展開反彈走勢，K線圖呈現(xiàn)底部頂部逐級抬升的格局。最近六個(gè)交易日，期價(jià)均以陽線報(bào)收，成交溫和。MACD指標(biāo)快慢線運(yùn)行在0軸上方，且柱狀線加長，RSI指標(biāo)站穩(wěn)65值多頭持倉區(qū)，均線系統(tǒng)多頭排列。綜合來看，期價(jià)后市延續(xù)反彈的概率加大。操作上，以逢低接多為主，中期止損位4050。