近期，螺紋鋼期貨迎來強勁反彈。6月6日—6月30日期間，螺紋鋼期貨主力1710合約累計漲幅達12.5%。那么，本輪螺紋鋼期貨上漲是否無跡可尋？各方資金是否已就短期漲勢達成了一致？

    在本輪行情中，永安期貨席位對螺紋鋼期價的上漲作出了無可爭議的貢獻。數據顯示，伴隨著螺紋鋼期貨1710合約的反彈，永安期貨席位在其多單持倉量方面保持了“節(jié)節(jié)攀升”的態(tài)勢，從約20萬手穩(wěn)步增加至30余萬手，而其凈多單量也由5萬手猛增至約16萬手。在上述兩組數據方面，永安期貨席位一直穩(wěn)居榜首，堪稱是本輪期價大漲背后的最大推手，被譽為“多頭之王”。

    空頭也不甘寂寞，在此期間發(fā)動了三次反攻，無奈均遭到多方絞殺。在近期上演的這場“多空激戰(zhàn)”大戲中，永安期貨席位無疑是市場的絕對“主角”，而作為“配角”之一的海通期貨席位，卻默默地創(chuàng)造出最大的交易量。那么，這場“多空大戰(zhàn)”背后的數據又能反映出哪些情況呢？

    本輪螺紋鋼期貨上漲行情始于6月6日，當時對期價做出后市預判的邏輯是出現(xiàn)了“史上最大幅度貼水”。而在深度貼水的背景下，當時市場預計期價將出現(xiàn)一輪修復性反彈。而當時的螺紋鋼市場供需情況是，高爐例行檢修結束，復產較多，高爐開工率穩(wěn)步回升。此外，由于當時貿易商普遍對現(xiàn)貨的高價格、高利潤有恐高心理，不愿意建立庫存，而將降庫存壓力轉移至鋼廠端。

    正是在這樣的背景下，6月6日以來，螺紋鋼期貨出現(xiàn)了一波較為顯著的上漲行情。在本輪上漲行情中，永安期貨席位被認為是主要的推手。市場也把當前永安期貨席位的凈多頭持倉量，視為觀察多頭情緒的重要指標。從該席位持有的螺紋鋼期貨凈多單持倉量來看，其對期價的影響可以用“舉足輕重”來形容。上期所數據顯示，6月6日，永安期貨席位的凈多單持倉量僅為49972手，而至6月30日其凈多單持倉量就達到161300手，期間增幅逾3倍。而通過對6月6日至6月30日期間，永安期貨席位的逐日凈多單持倉量與螺紋鋼期貨的逐日收盤價相關系數的計算，兩者相關系數達0.85。而一般相關系數大于0.8時，就可以認為具有高度的正相關關系，因此，可以從一定程度上證明，本輪螺紋鋼期價上漲的背后，確實與永安期貨席位在該時間段內在凈多單持倉量大幅增加存在一定關系。

    而從實際交易結果方面看，這段時間永安期貨席位在多頭方面的每次大舉加倉，幾乎都會伴隨著螺紋鋼期價的上漲，市場上甚至有人把當前的局面稱為“多頭王者的歸來”。6月14日，隨著該席位凈多頭在前日突破10萬手后再度大舉加倉，螺紋鋼期貨隨之出現(xiàn)了日內5.08%的大漲。而在6月27日，永安期貨席位凈多單量再次升破13萬手后，市場也出現(xiàn)了較為明顯的上漲，當天漲幅達2.41%。

    截至6月30日，永安期貨席位的凈多單持有量穩(wěn)定在16萬手上方水平。而從當前凈多單持倉量格局看，穩(wěn)居第一的永安期貨席位以161300手傲視群雄，排第二名的中信期貨席位則持有約7.8萬手，而居第三名的申萬期貨席位僅持有5.3萬手凈多單，永安期貨席位凈多單量比第三名的申萬期貨席位多出10萬手以上。而在凈多單持有量前五位方面，五家期貨公司席位持有的凈多單總量約為33萬手，這其中，僅永安期貨席位一家的凈多單持有量占比就達到約50%，說明其持倉量方面的集中度相當高。

    截至6月30日的交易數據上看，凈空頭寸持倉排名依次為：華泰期貨席位持有35436手、海通期貨席位持有29976手、南華期貨席位持有21107手、銀河期貨席位持有21080手、五礦經易席位持有11301手。而這五家席位持有凈空單的總量也僅為118900手，與永安期貨席位161300手的凈多單相比還有相當大的差距，而前期空頭的主力方正中期席位則徹底退出前五，這也從一個側面反映出當前多空博弈的天平，已明顯朝向有利于多頭的方向傾斜。然而，對于市場而言，這三輪較量只不過是多空無盡搏殺的一個小插曲，市場不會也不可能有常勝將軍，每一輪行情上漲的背后隨時也都意味著空方力量的再度聚集。

   通過對近段時間螺紋鋼期貨交易數據進行的分析和比較可以發(fā)現(xiàn)，當前螺紋鋼期貨市場由于不同的操作，在交易席位上已分化出三大“陣營”：以永安期貨席位為“盟主”的多方，以華泰期貨席位為“盟主”的空方和以海通期貨席位為首的“軍火商”。當前各路資金紛紛躍躍欲試，短期螺紋鋼市場注定將不會平靜。