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      A股的套利模式之一

      作者:紫荷花  分類:財經(jīng)轉(zhuǎn)載 時間:2014-10-22 9:46:49 分享:
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          去年一個獲利130%多的策略,這個策略簡單的說就是:期指交割周周一放空期指直交割日平倉,在交割日及次日買入創(chuàng)業(yè)板股票,在下個股指期貨交割周周一平倉。這個策略就是做多創(chuàng)業(yè)板,做空股指期貨。但這不是簡單的做空指數(shù),而是充分利用了市場交割周的魔咒,A股每到交割周總有一股強大的力量出現(xiàn)做空股指,進而拉低上證指數(shù)。

      圖中,統(tǒng)計了自我國推出股指期貨(2010年4月16日)以來的所有交割周上證指數(shù)走勢的情況。交割周總跌幅為36.92%,而非交割周卻是上漲的�?倽q幅為11.72%,這樣有48.6%的套利空間(放眼全球,這樣的制度套利機會絕無僅有)。策略中更聰明的是去年做多創(chuàng)業(yè)板,而創(chuàng)業(yè)板不受做空的力量的牽指,去年是大漲的。

        中國特色的制度給了市場特有的掠奪散戶的機會。

        大家應(yīng)該明白了為什么創(chuàng)業(yè)板走勢強,而上證指數(shù)卻熊貫全球的重要原因了吧,至少這是個重要原因之一吧

         還有一個路人皆知的漲停板敢死隊的策略,賺了多少錢就不說了,只要T1,漲停板制度在,這個模式就會存在。

          


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