券商被查引發(fā)悲劇，期指遭股災(zāi)后重挫

消息面：

中信證券、國信證券涉嫌違規(guī)被立案調(diào)查，消息稱海通證券被證監(jiān)會(huì)[微博]調(diào)查

A股遭萬億抽血壓頂主力開啟新動(dòng)作。

融資交易類收益互換遭叫停。

10月規(guī)模工業(yè)利潤同比降4.6%，降幅擴(kuò)大。

消息面分析：

早盤中信證券、國信證券涉嫌違規(guī)被立案調(diào)查，之后該事態(tài)進(jìn)一步擴(kuò)大，擴(kuò)散至海通證券；同時(shí)，降杠桿進(jìn)一步加碼，叫停了券商融資互換類業(yè)務(wù)。同時(shí)，今日公布10月工業(yè)數(shù)據(jù)也偏弱。

綜合來看

因券商被調(diào)查，外加融資互換類業(yè)務(wù)被叫停，引發(fā)市場大幅拋售行為。從盤面看，11月初券商成為大盤藍(lán)籌的引擎，并積累大量獲利籌碼，今日利空借勢拋售。實(shí)際上，近兩日滬指上破3700點(diǎn)過程中，券商板塊已顯疲態(tài)。但I(xiàn)PO重啟、注冊制改革和新三板等均中長期利好券商板塊，待該事件影響減弱調(diào)整到位，券商有望再次成為大盤反彈的引擎。

近期中、小盤爆發(fā)成為帶動(dòng)資金回流的重要因素，但題材板塊積累大量的風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)業(yè)板估值再次接近100倍，再現(xiàn)牛市瘋狂，風(fēng)險(xiǎn)也亟待釋放。

三大期指方面，因前期貼水較大，期指主力跌幅稍小于標(biāo)的指數(shù)，但均創(chuàng)股災(zāi)穩(wěn)定以后最大跌幅。其中，滬深300(3534.857, -22.14, -0.62%)期指IF1512跌4.98%，中證500期指IC1512重挫6.13%；上證50期指IH1512跌4.29% 。

技術(shù)上，滬指跌破5/10/30日均線，并跌破重要的箱體區(qū)間3450下沿，回踩前期的缺口，仍有下行的慣性。