黑石基金、私募巨頭黑石基金賺快錢

    黑石集團于1985年成立，是全球最大的另類投資管理機構(gòu)，截至2014年末管理資產(chǎn)余額2900億美元。公司的業(yè)務(wù)由企業(yè)股權(quán)私募基金、私募地產(chǎn)基金、對沖基金組合、信貸投資部和財務(wù)顧問部組成，截至2014年末共有2190名員工，包括137名高級董事經(jīng)理和910名專業(yè)人士）。

    黑石的地產(chǎn)基金業(yè)務(wù)起步于1991年，目前已管理了8只全球投資的機會型地產(chǎn)基金、4只聚焦于歐洲市場的機會型地產(chǎn)基金和3個不動產(chǎn)債權(quán)投資平臺。2010年黑石從美洲銀行美林證券手中接管了亞洲地產(chǎn)業(yè)務(wù)，2012年黑石又完成了第七代全球投資基金（BREP VII）的募集，總計獲得承諾資本133億美元，成為史上單只規(guī)模最大的地產(chǎn)基金；而在2014年推出的第八代全球投資基金（BREP VIII），截至2015年3月已經(jīng)獲得了158億美元的認(rèn)購額，刷新了由黑石自己創(chuàng)造的地產(chǎn)基金募集紀(jì)錄。

    過去3年黑石地產(chǎn)基金部門每年的募集資金額都在100億美元以上，三年累計融資413億美元，截至2014年末管理資產(chǎn)余額809億美元，成為全球最大的地產(chǎn)基金管理公司。相應(yīng)地，過去三年，黑石已累計完成292億美元的地產(chǎn)投資，顯著超越其他地產(chǎn)基金，成為當(dāng)之無愧的“地產(chǎn)基金之王”。投資范圍涉及北美、拉美、歐洲、亞太等各個市場的各類型物業(yè)或地產(chǎn)公司股權(quán)、債權(quán)。截至2015年4月，黑石直接擁有的物業(yè)資產(chǎn)已達到1340億美元，包括1.03億平尺（約960萬平米）的寫字樓，1.65億平尺（約1500萬平米）零售物業(yè)，284,000個酒店房間，450,00套出租公寓

    當(dāng)前，黑石集團地產(chǎn)基金部門的管理資產(chǎn)額已占到公司管理資產(chǎn)總額的28%，是黑石旗下的第一大業(yè)務(wù)部門，過去三年累計對外配置的資本額更是占到集團對外配置資本總額的56%，是企業(yè)股權(quán)私募基金部門的兩倍。

    黑石的多樣化投資平臺：從股權(quán)到債權(quán)，從封閉式基金到開放式基金、再到REITS

    黑石集團旗下私募地產(chǎn)基金主要包括三個系列：機會型地產(chǎn)基金B(yǎng)REP（Blackstone Real Estate Partners）系列、不動產(chǎn)債權(quán)投資基金B(yǎng)REDS（Blackstone Real Estate Debt Strategies）系列、核心增益型地產(chǎn)基金B(yǎng)PP（Blackstone Property Partners）系列。

    截至2015年一季度，黑石地產(chǎn)基金平臺的管理資產(chǎn)規(guī)模已達到930億美元，其中，股權(quán)投資平臺以私募地產(chǎn)基金為主，共有254名專家團隊，管理資產(chǎn)840億美元，主要包括BREP和BPP系列的地產(chǎn)基金。BREP系列是黑石旗下的機會型封閉式股權(quán)投資基金，按目標(biāo)區(qū)域又可以細(xì)分為BREP全球基金系列、BREP歐洲基金系列和BREP亞洲基金系列。而BPP則是一只奉行核心增益策略的開放式不動產(chǎn)股權(quán)投資基金，作為一只開放式基金，它通過核心增益型的投資策略為黑石不動產(chǎn)股權(quán)基金的投資人提供了一個兼具私募基金特性和公募基金流動性的補充投資工具。