量化投資與程序化交易的區(qū)別

    量化投資交易，用股票交易量化指某股票或者摸行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行量化更具各家機(jī)構(gòu)自量化公式進(jìn)行選擇量化交易，選擇并涉及交易程序化交易，量化交易更具已有數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，各種行情指標(biāo)MACD，KDJ等像量化交易能涉及所數(shù)據(jù)進(jìn)行量化程序化交易更側(cè)重交易自進(jìn)行沒(méi)認(rèn)干預(yù)且模型編寫(xiě)簡(jiǎn)單用戶進(jìn)行。

    量化投資、借助計(jì)算機(jī)和一些數(shù)學(xué)模型分析市場(chǎng)數(shù)據(jù)，總結(jié)收益和風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素，并在此基礎(chǔ)之上作出投資決策的過(guò)程。

    程序化交易、是將人的交易策略邏輯通過(guò)程序軟件系統(tǒng)化、并能自動(dòng)完成交易指令的一種交易手段。其實(shí)程序化交易是屬于量化投資的一部分，也有人用程序化交易來(lái)表示全部的量化投資概念。在這里，我們將所有可以編寫(xiě)成軟件能實(shí)現(xiàn)自動(dòng)交易的量化投資策略均稱為程序化交易。

    程序化交易在西方國(guó)家的發(fā)展

    程序化交易，起源于美國(guó)1975年出現(xiàn)的股票組合轉(zhuǎn)讓與交易。在歐美市場(chǎng)，特別是期貨交易市場(chǎng)，程序化逐漸成為主流。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在2010年第四季度，程序化交易的成交量和指令信息流量已經(jīng)分別占據(jù)了CME市場(chǎng)總體成交量和指令信息流量的43%和60%。西蒙斯所管理的大獎(jiǎng)?wù)禄��?989-2008年平均收益率超過(guò)60%，遠(yuǎn)超過(guò)巴菲特、索羅斯等的年化收益率。(西部匯市 FXSOLA)

    程序化交易的市場(chǎng)基礎(chǔ)

    尤金，法瑪?shù)挠行�市�?chǎng)理論及隨機(jī)漫步理論均認(rèn)為，如果市場(chǎng)是弱式有效的，那么行情價(jià)格的變化服從隨機(jī)漫步，通過(guò)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)分析和技術(shù)指標(biāo)是不能賺到錢的。但是，投資者不可能是完全理性的，人性弱點(diǎn)（貪婪與恐懼）的暴露將產(chǎn)生群羊效應(yīng)，從而暴露趨勢(shì)交易、對(duì)沖交易等投資機(jī)會(huì)。這是一切投機(jī)交易利潤(rùn)的來(lái)源，也是一切虧損的根源。

    程序化交易的本質(zhì)

    西部匯市認(rèn)為市場(chǎng)整體上是有效的，但短暫或者局部的市場(chǎng)是無(wú)效的。程序化交易的本質(zhì)是尋找價(jià)格波動(dòng)規(guī)律，并認(rèn)為這種波動(dòng)特性能延續(xù)下去，然后尋找一種操作策略，使盈利的概率最大，以滿足我們對(duì)盈利性、穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)控制等要求。 (西部匯市 FXSOLA)

    如何開(kāi)始程序化交易之旅

    首先，請(qǐng)通過(guò)本文或者聯(lián)系作者真正了解程序化交易，它是一種交易手段，它所做的是通過(guò)快速的數(shù)據(jù)分析和嚴(yán)格的執(zhí)行力幫我們提高盈利概率。

    要想做程序化交易，你需要具備幾個(gè)看似很簡(jiǎn)單的素質(zhì)，沒(méi)有這些素質(zhì)，你最好不要交易，這些素質(zhì)包括：

    樹(shù)立信任、把所有對(duì)模型的檢查和懷疑都放在實(shí)盤(pán)前，只執(zhí)行你信任的模型，實(shí)盤(pán)后你就要完全信任它。

    紀(jì)律性、堅(jiān)持無(wú)人工干預(yù)，并每天執(zhí)行不能有選擇地打開(kāi)軟件或無(wú)紀(jì)律加減倉(cāng)。

    承受風(fēng)險(xiǎn)、不要對(duì)每一次虧損斤斤計(jì)較，要能承受一定比例的風(fēng)險(xiǎn)。如果虧損超過(guò)這個(gè)比例，那么立即調(diào)整策略或者停止執(zhí)行。

    在此筆者提醒，你要決定單獨(dú)交易還是與專業(yè)人員合作。如果你有自己成熟的交易策略，并有編程基礎(chǔ)，那么你就可以單獨(dú)交易，(西部匯市 FXSOLA)我們?cè)笧槟�提供穩(wěn)定的交易通道和技術(shù)交流，如果你有自己的交易策略，但不懂編程，西部匯市愿意為您代寫(xiě)模型并提供優(yōu)化建議；如果你既沒(méi)有自己的策略也沒(méi)有編程技術(shù)，也可以與我們西部匯市建立合作，選擇西部匯市研發(fā)的成熟模型進(jìn)行交易，我們?cè)敢鉃槟�提供全程服�?wù)。西部匯市是專做程序化交易的投資公司，具有強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，和服務(wù)機(jī)制，讓我們共同贏天下。

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