期權(quán)怎么選？5個(gè)希臘字母顯神通

做期權(quán)交易對Delta Gamma Vega Theta和Rho真的了解嗎？這些字母都代表什么？具體說影響期權(quán)價(jià)格變化的主要因素：股價(jià)、波動(dòng)率、距離到期的時(shí)間、利率看似難以理解的希臘名字五兄弟，本質(zhì)上表現(xiàn)的都是期權(quán)價(jià)格對相關(guān)影響因素變化的敏感程度，首先了解Delta 是五兄弟中的頂梁柱又稱為對沖值，負(fù)責(zé)衡量股價(jià)每變化1個(gè)單位會(huì)給期權(quán)價(jià)格帶來多大的變動(dòng)幅度，假如阿里的某張看漲期權(quán)的Delta為0.3而看跌期權(quán)的Delta為-0.3，當(dāng)阿里股價(jià)上漲0.01元時(shí)則看漲期權(quán)的價(jià)格就會(huì)上漲0.003元。...

Delta值介于-1到1之間，股價(jià)上漲看漲期權(quán)價(jià)格會(huì)上升，反之則跌，Delta還可以衡量期權(quán)“實(shí)值”的程度，Vega 則表現(xiàn)的是股價(jià)波動(dòng)率變化和期權(quán)價(jià)格之間的關(guān)系，股價(jià)波動(dòng)率增加期權(quán)的價(jià)值就會(huì)增加，看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的Vega都大于0，不管是看漲還是看跌，處于加內(nèi)區(qū)間的機(jī)會(huì)就會(huì)變大因此期權(quán)的價(jià)值也會(huì)增加，Vega的另一特性就是當(dāng)股價(jià)在行權(quán)價(jià)附近時(shí)，期權(quán)的Vega最大，因?yàn)楫?dāng)股價(jià)接近行權(quán)價(jià)時(shí)，期權(quán)是否會(huì)被行權(quán)的不確定性是最大的，期權(quán)價(jià)格對股價(jià)的波動(dòng)也最為敏感。