美國WTI原油11月期貨周四(9月24日)收漲0.43美元，或0.97%，報(bào)44.91美元/桶。倫敦方面，布倫特原油11月期貨周四收漲0.42美元，或0.88%，報(bào)48.17美元/桶。美國上周原油庫存下降提振了油價(jià)，但美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞參半的表現(xiàn)以及美股全線下滑令油價(jià)反彈空間受限，今日盤中震蕩劇烈。美國WTI原油期貨價(jià)格盤中最高觸及45.17美元/桶。布倫特原油期貨價(jià)格盤中最高觸及48.47美元/桶。

    基本面利好因素：

    美國商務(wù)部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國8月耐用品訂單月率下滑2%，符合市場預(yù)期，并創(chuàng)下近三個月低位，表明美元走強(qiáng)和國際經(jīng)濟(jì)動蕩抑制了美國制造產(chǎn)品的需求量。數(shù)據(jù)公布后，美元暫時(shí)走弱，為油價(jià)提供了支撐。

    美國能源信息署(EIA)最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月18日當(dāng)周美國原油庫存下降192.5萬桶，這與美國石油學(xué)會公布的下降370萬桶有近180萬桶的差距。此外，俄克拉何馬州庫欣地區(qū)庫存下降46.2萬桶。

    各大對沖基金在今年7月和8月間大幅增持了原油空頭頭寸，令當(dāng)時(shí)的空頭頭寸規(guī)模達(dá)到了罕見高位。不過，目前的空頭倉位已有所下降，緩和了第三季度的原油賣壓。美國商品期貨交易委員會(CFTC)數(shù)據(jù)顯示，截至9月15日的一周，各大對沖基金完成了大量美國WTI原油空頭期貨和期權(quán)合約的平倉操作，減持原油空頭頭寸規(guī)模達(dá)到1450萬桶，并于過去5周完成了逾5200萬桶原油空頭頭寸的減持操作。此外，美國WTI原油空頭頭寸規(guī)模已從8月中旬峰值1.63億桶下降了近三分之一至1.11億桶。

    美國油服公司貝克休斯(Baker Hughes)上周五公布數(shù)據(jù)顯示，截至9月18日當(dāng)周美國活躍石油鉆井?dāng)?shù)減少8座至644座，為連續(xù)第三周減少。數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，截至9月18日當(dāng)周美國天然氣活躍鉆井?dāng)?shù)增加2座至198座，美國本周活躍鉆井總數(shù)減少6座至842座。數(shù)據(jù)公布后，油價(jià)獲得一定支撐。

    美國能源信息署公布美國上半年原油產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，雖然頁巖油開采效率得到提升，但在采用了全新的調(diào)查統(tǒng)計(jì)方法后，EIA將今年1月至5月的實(shí)際日均產(chǎn)量數(shù)據(jù)下修了4萬至13萬桶不等，美國6月原油日均產(chǎn)量為930萬桶，較5月下降10萬桶。

    作為全球最大的石油出口國，今年7月沙特原油日出口量下降8.9萬桶，跌幅1.2%，至728萬桶，此前曾在3月份達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的790萬桶。自那以后，沙特石油出口量，除了6月份，每個月都下降。同時(shí)今年7月伊拉克原油日出口量為310.5萬桶，較6月的318.7萬桶下降2.6%。

    美國芝加哥聯(lián)儲周四公布的數(shù)據(jù)顯示，8月芝加哥聯(lián)儲全國活動指驟跌，創(chuàng)下今年2月以來的最低水平，表明世界第一大經(jīng)濟(jì)體的三季度經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍有待企穩(wěn)。同時(shí)美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國8月耐用品訂單月率下滑2%，符合市場預(yù)期，并創(chuàng)下近三個月低位。不過美國上周初請失業(yè)金人數(shù)持穩(wěn)于近期的低位，說明穩(wěn)定的就業(yè)市場將支撐美國經(jīng)濟(jì)增長。好壞參半的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令市場震蕩加劇，造成美國股市今日全線下滑，油價(jià)的反彈空間也將受限。

    美國能源信息署最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月18日當(dāng)周美國原油庫存下降192.5萬桶，分析師預(yù)計(jì)為下降53.3萬桶。汽油庫存增長136.9萬桶，預(yù)測為增長81.9萬桶。此外，精煉廠日均產(chǎn)出下降31.0萬桶，利用率下降2.2%，至90.9%。

    隨著亞洲需求走弱，歐元區(qū)企業(yè)活動增長在9月趨緩，導(dǎo)致新增就業(yè)崗位減少，并迫使工廠削減產(chǎn)出，即便是歐元區(qū)服務(wù)業(yè)企業(yè)四年多來首次可以提高價(jià)格。最新數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)9月綜合采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)報(bào)53.9，低于8月的54.3。同時(shí)因擔(dān)憂全球經(jīng)濟(jì)前景，歐元區(qū)9月消費(fèi)者信心指數(shù)下跌0.2個點(diǎn)，至負(fù)7.1，8月經(jīng)修正后為負(fù)6.9。歐元區(qū)復(fù)蘇形勢不佳恐令油價(jià)承壓。

    受到美國頁巖油產(chǎn)量下滑因素的影響，下調(diào)2016年非OPEC國家石油產(chǎn)出預(yù)估11萬桶/日，或?yàn)橛蛢r(jià)提供部分支撐。不過，OPEC8月產(chǎn)量增加1.32萬桶，至3154萬桶/天。雖然沙特報(bào)告產(chǎn)量下降9.65萬桶/天，至1026.5萬桶，創(chuàng)2月以來新低，但市場依然擔(dān)心美國產(chǎn)量的下降將迅速被OPEC的產(chǎn)量增長所抵消，美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞參半令油價(jià)反彈受限.