四、程序化交易的獲利原理

從某種意義上講，期貨市場是一個特殊的金融市場，也是多空雙方在市場中進行智力博弈的戰(zhàn)場，交易者能否在期貨市場上盈利，最終獲得戰(zhàn)斗勝利取決于他們對市場的認識以及完善的交易策略。

長久以來，交易者們?yōu)榱四軌蛉〉贸晒�，不斷地研究和開發(fā)期貨市場地技術分析工具，直到目前已有近30000多種技術指標和分析理論流行于市場投資者之間。但是，由于期貨市場的參與者群體龐大，市場信息紛繁多變，交易者情緒經常處于波動中，使得價格變化的形式非常復雜多樣，而技術指標的設計者，理論方法的締造者的學識是有限的。因此，想憑借任何單一的技術指標，分析方法來準確預測價格走勢獲利是根本辦不到的。

目前有效的方法之一就是將各類技術指標有效的組織起來，形成一套系統(tǒng)的分析與交易決策體系，可以采用“多數(shù)決定”的立場，當大多數(shù)指標都顯示出一致性的信號時，我們再去相信趨勢正在形成或已結束。這樣就可以減少分析中的失誤決策，提高交易結果的成功率。

系統(tǒng)是否可行，可以使用程序化交易工具中自帶的歷史行情回測功能來檢驗該方法是否是一個具有正期望值的系統(tǒng)，以及系統(tǒng)的盈利能、最大資金回撤值、最大連續(xù)虧損次數(shù)等。對這些回測結果分析后，如果符合我們所預期的結果，側就可以進入實戰(zhàn)行運階段。

作為一名程序化交易者，當把程序化交易的結果繪制成收益圖的時候，往往會有一種遇見晴天的感覺。看，我們一直努力得到的系統(tǒng)原來這樣，即贏利過，也虧損過，而且最后一年下來，結果是盈虧相抵。但我們卻不能因為這樣就對程序化交易感到失望，反而要感到高興，因為這樣才能更好的了解自己的交易系統(tǒng)，也才能找出程序化交易為什么在某段時間虧損的原因。

總有一些交易員有自責心理，認為交易失敗是因為自己的心態(tài)不好，是自己太急功近利所造成的，這種自責可能被人認為是一種自虐，其實這種方法是于事無補。這幾年筆者一直進行程序化交易的研發(fā)，在實踐中逐漸把自己變成了一個單純的程序化交易者，但就是這樣我仍然會不時的把交易的失敗歸咎于自己。

例如心態(tài)不好時往往容易選擇系統(tǒng)給出的錯誤的信號來執(zhí)行，正是由于不良的心態(tài)使得程序化交易的錯誤發(fā)生概率更大。近幾年的程序化交易經驗使自己意識到事實并不單純是這樣。由于程序化交易是一種相對客觀的機械的交易方法，研判同樣是客觀的機械的，最終的決策信號同樣是這樣的，只有在執(zhí)行過程中沒有太過于偏離系統(tǒng)給出的信號，就基本把握了程序化交易的基本精髓。