昨日5年期國債期貨主力合約TF1609開盤101.475元，最高101.610元，最低101.475元，收盤101.565元，上漲0.050元，漲幅0.04%，振幅0.135元，成交6621手，較昨日增加77手，持倉20240手，減倉838手。10年期國債期貨主力合約T1609開盤101.075元，最高101.240元，最低101.045元，收盤101.185元，上漲0.110元，漲幅0.09%，振幅0.195元，成交11981手，較昨日增加1131手，持倉25489手，減倉1444手。

    5年期活躍CTD券為110015.IB，IRR為2.64%，10年期活躍CTD券為150005.IB，IRR為2.05%，目前R007約2.25%，無正向期現(xiàn)套利機(jī)會。

    現(xiàn)券方面，利率債繼續(xù)小幅波動。截止日終，國債收益率整體下行1-2BP；政策性金融債曲線和國開債曲線漲跌互現(xiàn)，整體波動1BP內(nèi)。具體來看，3年期160016帶動曲線對應(yīng)期限下行1BP至2.43%；5年期160015帶動曲線對應(yīng)期限穩(wěn)定在2.58%；7年期160014帶動曲線對應(yīng)期限下行1BP至2.77%；10年期160010帶動曲線對應(yīng)期限下行1BP至2.77%。

    貨幣市場方面，8月3日銀行間質(zhì)押式回購市場共成交30019億元，增加12.45%。主要期限利率小幅下行，其中，隔夜收于2.04%，上漲1bp，7天收于2.25%，與上一交易日持平；中期方面，14天收于2.44%，下跌18bp；長期方面，1個月收于2.80%，上漲10bp。3個月收于2.80%，與上一交易日持平。

    財經(jīng)資訊、8月3日，7月財新中國服務(wù)業(yè)PMI為51.7，前值52.7，預(yù)期52.9。7月財新中國綜合PMI為51.9，為2014年9月以來最高水平，前值50.3。而國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，7月服務(wù)業(yè)商務(wù)活動指數(shù)（服務(wù)業(yè)PMI）為52.6，比6月上升0.4個百分點，繼續(xù)高于臨界點。

    8月2日至3日，2016年中國人民銀行分支行行長座談會召開。會議指出，下半年宏觀調(diào)控和改革發(fā)展穩(wěn)定各項工作任務(wù)仍然十分繁重，人民銀行系統(tǒng)繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，保持靈活適度，適時預(yù)調(diào)微調(diào)，增強(qiáng)政策的針對性和有效性。綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動性水平合理充裕，實現(xiàn)貨幣信貸及社會融資規(guī)模合理增長。

    8月3日，央行進(jìn)行550億元7天期逆回購操作，當(dāng)日公開市場有1800億元逆回購到期，當(dāng)日實現(xiàn)資金凈回籠1250億元。

    8月3日，財政部公開招標(biāo)發(fā)行兩期利率債，招標(biāo)結(jié)果顯示，1年期國債中標(biāo)利率2.14%，預(yù)測值2.19%，投標(biāo)倍數(shù)3.45倍；10年期國債中標(biāo)利率2.74%，預(yù)測值2.77%，投標(biāo)倍數(shù)4.57倍。

    周三期債早盤低開，之后震蕩上行。今日央行繼續(xù)縮減逆回購規(guī)模，公開市場連續(xù)兩天資金凈回籠，而資金面仍然寬裕。一級市場，今日財政部招標(biāo)發(fā)行的1年和10年期固息債中標(biāo)利率均低于預(yù)期，其中10年期品種利率為彭博2012年統(tǒng)計以來最低水平。二級市場上午成交清淡，午后在一級市場消息傳出后收益率下浮下行。全天來看，國債收益率曲線變化在1個BP左右，市場交投謹(jǐn)慎。目前期債的基本面驅(qū)動因素尚未發(fā)生變化，利率債走向仍需經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)指明方向，短期建議觀望。