期權(quán)價格 時間價值

有期權(quán)的買賣就會有期權(quán)的價格，通常將期權(quán)的價格稱為“權(quán)利金”或者“期權(quán)費”。權(quán)利金是期權(quán)合約中的唯一變量，期權(quán)合約上的其他要素，如：執(zhí)行價格、合約到期日、交易品種、交易金額、交易時間、交易地點等要素都是在合約中事先規(guī)定好的，是標(biāo)準化的，而期權(quán)的價格是是由交易者在交易所里競價得出的。西部匯市

期權(quán)價格主要由內(nèi)涵價值、時間價值兩部分組成：西部匯市

1、內(nèi)涵價值

內(nèi)涵價值指立即履行合約時可獲取的總利潤。具體來說，可以分為實值期權(quán)、虛值期權(quán)和兩平期權(quán)。

（1）實值期權(quán)

當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的實際價格時，或者當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的實際價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)。

（2）虛值期權(quán)

當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的實際價格時，或者當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的實際價格時，該期權(quán)為虛值期權(quán)。當(dāng)期權(quán)為虛值期權(quán)時，內(nèi)涵價值為零。

（3）兩平期權(quán)

當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格等于當(dāng)時的實際價格時，或者當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格等于當(dāng)時的實際價格時，該期權(quán)為兩平期權(quán)。當(dāng)期權(quán)為兩平期權(quán)時，內(nèi)涵價值為零。

2、時間價值西部匯市

期權(quán)距到期日時間越長，大幅度價格變動的可能性越大，期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)獲利的機會也越大。與較短期的期權(quán)相比，期權(quán)買方對較長時間的期權(quán)的應(yīng)付出更高的權(quán)利金。

值得注意的是，權(quán)利金與到期時間的關(guān)系，是一種非線性的關(guān)系，而不是簡單的倍數(shù)關(guān)系。

期權(quán)的時間價值隨著到期日的臨近而減少，期權(quán)到期日的時間價值為零。

期權(quán)的時間價值反映了期權(quán)交易期間時間風(fēng)險和價格波動風(fēng)險，當(dāng)合約0%或100%履約時，期權(quán)的時間價值為零。

期權(quán)的時間價值=期權(quán)價格－內(nèi)涵價值

3、實值期權(quán)、虛值期權(quán)以及兩平期權(quán)的價格差別

虛值期權(quán)和兩平期權(quán)的內(nèi)涵價值為零。

到期日的時間價值為零。

西部匯市 有期權(quán)的買賣就會有期權(quán)的價格，通常將期權(quán)的價格稱為“權(quán)利金”或者“期權(quán)費”。權(quán)利金是期權(quán)合約中的唯一變量，期權(quán)合約上的其他要素，期權(quán)價格主要由內(nèi)涵價值、時間價值兩部分組成，內(nèi)涵價值，時間價值，期權(quán)的時間價值隨著到期日的臨近而減少，期權(quán)到期日的時間價值為零。期權(quán)的時間價值反映了期權(quán)交易期間時間風(fēng)險和價格波動風(fēng)險，當(dāng)合約0%或100%履約時，期權(quán)的時間價值為零。