期權(quán)定價(jià)、知道期權(quán)給期權(quán)價(jià)格是怎么定價(jià)的

期權(quán)的定價(jià)與什么有關(guān)，期權(quán)給期權(quán)價(jià)格怎么定價(jià)的？在期權(quán)運(yùn)用中，大部分投資者無需知道模型的計(jì)算，不用拆解定價(jià)模型，只需要了解每個(gè)模型需要哪些因素、有什么差異、適用范圍和優(yōu)缺點(diǎn)，然后通過在期權(quán)計(jì)算器上輸入變量即可得到期權(quán)的價(jià)格。期權(quán)行情軟件也一般會(huì)自帶期權(quán)計(jì)算器，直接給出理論價(jià)格。但是，缺點(diǎn)是投資者不知道這些理論價(jià)格采用的是哪個(gè)模型，也不知道輸入的無風(fēng)險(xiǎn)利率以及價(jià)格波動(dòng)水平等變量是多少。不過有些期權(quán)行情軟件可以由...

投資者自行去設(shè)定無風(fēng)險(xiǎn)利率和波動(dòng)率水平參數(shù)，另外，網(wǎng)上也有各種期權(quán)計(jì)算器。在分析定價(jià)模型前，先了解一下它的原理和假設(shè)條件。期權(quán)的定價(jià)模型源自隨機(jī)漫步理論，也就是認(rèn)為標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格走勢(shì)是獨(dú)立的，今天的價(jià)格和昨天的價(jià)格沒有任何關(guān)系，即價(jià)格是無法預(yù)測(cè)的。另外，市場(chǎng)也需要是有效市場(chǎng)。在這個(gè)假設(shè)下，一連串的走勢(shì)產(chǎn)生正態(tài)分布，即價(jià)格都集中在平均值周圍，而且距離平均值越遠(yuǎn)，頻率便越會(huì)下跌。正態(tài)分布的定義比較復(fù)雜，但我們只需了解它是對(duì)稱分布在平均值兩邊的、鐘形的曲線，并且可以找出價(jià)格最終落在各個(gè)點(diǎn)的概率。